Der Name Insadong (仁寺洞, Insadong) setzt sich aus je einem Schriftzeichen von Gwaninbang (寬仁坊) und Daesa-dong (大寺洞) zusammen, zwei Bezirken von Hanseong-bu, der Hauptstadt von Joseon. Heute bezeichnet er die Hauptstraße von Jongno 2-ga bis zur Kreuzung Anguk-dong und die Gassen zu beiden Seiten.
Wo heute am Südende der Straße der Tapgol Park liegt, stand einst der Tempel Wongaksa, erbaut 1465 (im 11. Regierungsjahr von König Sejo). 1504 ließ König Yeonsangun den Tempel auflösen, doch seine zehnstöckige Marmorpagode von 1467 steht noch heute an derselben Stelle (Nationalschatz). Später wurde auf dem Tempelgelände der Tapgol Park angelegt, der erste moderne Park Seouls.
Am 1. März 1919 wurde im Tapgol Park die Unabhängigkeitserklärung verlesen, und die Menschen riefen „Manse!“ – damit begann die Bewegung des 1. März. 2 Jahre später, 1921, wurde ganz in der Nähe in Gyeongun-dong der Cheondogyo-Zentraltempel fertiggestellt, der auf Initiative von Son Byeong-hui gebaut worden war.
Seit dem Ende der japanischen Kolonialzeit sammelten sich hier Antiquitätenläden, danach siedelten sich traditionelle Teehäuser und Kunsthandwerksläden an. Die Stadt Seoul erklärte die Straße 1988 zur Straße der traditionellen Kultur und 2002 zum ersten Kulturbezirk Seouls, um ihren Charakter zu bewahren. 2004 eröffnete Ssamzigil – als hätte man eine Gasse ins Innere eines Gebäudes verlegt.
Unhyeongung im nahen Unni-dong war das Haus des Heungseon Daewongun; hier wurde König Gojong geboren und wuchs auf, bis er den Thron bestieg. Der Tempel Jogyesa an der Route des geführten Rundgangs begann 1910 als Gakhwangsa und erhielt 1954 seinen heutigen Namen; er ist der Haupttempel des Jogye-Ordens des koreanischen Buddhismus unter direkter Verwaltung des Ordens.