Le nom Insadong (仁寺洞, Insadong) reprend un caractère de chacun de deux quartiers de Hanseong-bu, la capitale de Joseon : Gwaninbang (寬仁坊) et Daesa-dong (大寺洞). Il désigne aujourd’hui l’artère qui va de Jongno 2-ga au carrefour d’Anguk-dong, ainsi que les ruelles de part et d’autre.
À l’emplacement de Tapgol Park, à l’extrémité sud de la rue, se trouvait le temple Wongaksa, fondé en 1465 (11e année du règne de Sejo). Le roi Yeonsangun supprima le temple en 1504, mais sa pagode de marbre à dix étages, réalisée en 1467, se dresse toujours au même endroit (trésor national). Plus tard, Tapgol Park, le premier parc moderne de Séoul, fut aménagé sur le site du temple.
Le 1er mars 1919, la Déclaration d’indépendance fut lue à Tapgol Park et la foule cria « Manse ! » : ainsi commença le mouvement du 1er Mars. 2 ans plus tard, en 1921, le temple central du Cheondogyo, construit à l’initiative de Son Byeong-hui, fut achevé tout près, à Gyeongun-dong.
À partir de la fin de l’occupation japonaise, les antiquaires s’y regroupèrent, suivis des maisons de thé traditionnelles et des boutiques d’artisanat. La ville de Séoul classa cette rue rue de la culture traditionnelle en 1988, puis, en 2002, premier quartier culturel de Séoul, afin de préserver son caractère. En 2004 ouvrit Ssamzigil, comme une ruelle transportée à l’intérieur d’un bâtiment.
Tout près, à Unni-dong, Unhyeongung est la maison du Heungseon Daewongun, où le roi Gojong naquit et grandit jusqu’à son accession au trône. Le temple Jogyesa, sur le parcours de la visite guidée à pied, fut fondé en 1910 sous le nom de Gakhwangsa et prit son nom actuel en 1954 ; c’est le temple principal de l’ordre Jogye du bouddhisme coréen, administré directement par l’ordre.