O nome Insadong (仁寺洞, Insadong) toma um caractere de cada um de dois bairros de Hanseong-bu, a capital de Joseon: Gwaninbang (寬仁坊) e Daesa-dong (大寺洞). Hoje designa a avenida que vai de Jongno 2-ga até o cruzamento de Anguk-dong e as vielas dos dois lados.
No local do Parque Tapgol, na extremidade sul da rua, ficava o templo Wongaksa, fundado em 1465 (11º ano do rei Sejo). O rei Yeonsangun aboliu o templo em 1504, mas o pagode de mármore de dez andares feito em 1467 continua de pé no mesmo lugar (Tesouro Nacional). Mais tarde, no terreno do templo foi instalado o Parque Tapgol, o primeiro parque moderno de Seul.
Em 1º de março de 1919, no Parque Tapgol foi lida a Declaração de Independência e se gritou “Manse!”: assim começou o Movimento 3·1. 2 anos depois, em 1921, foi concluído em Gyeongun-dong, bem perto, o templo central do Cheondogyo, construído por iniciativa de Son Byeong-hui.
Desde o fim do período colonial japonês, os antiquários passaram a se reunir aqui, e depois se estabeleceram as casas de chá tradicionais e as lojas de artesanato. A cidade de Seul designou esta rua como rua da cultura tradicional em 1988 e, em 2002, como primeiro distrito cultural de Seul, para preservar seu caráter. Em 2004 abriu o Ssamzigil, como uma viela transportada para dentro de um edifício.
Bem perto, em Unni-dong, Unhyeongung é a casa do Heungseon Daewongun, onde Gojong nasceu e cresceu até subir ao trono. O templo Jogyesa, no roteiro guiado a pé, começou em 1910 como Gakhwangsa e recebeu o nome atual em 1954; é o templo principal da Ordem Jogye do budismo coreano, de administração direta.